اونس جهانی طلا در آستانه رکورد جدید؛ آیا مقاومت ۴۲۳۵ دلار شکسته میشود؟
قیمت اونس جهانی طلا امروز دوشنبه ۱۷ آذر ۱۴۰۴ در نزدیکی سقف تاریخی خود معامله میشود و با تثبیت بالای ۴۲۰۰ دلار، احتمال حرکت به سمت مقاومتهای ۴۲۳۵ و ۴۲۷۵ دلار افزایش یافته است. تحلیلگران میگویند در صورت شکست این سطوح، مسیر طلا برای صعود به ۴۳۰۰ دلار هموار خواهد شد.
نسیمآنلاین: اونس جهانی طلا معاملات روز دوشنبه را در حالی آغاز کرده است که در نزدیکی سقفهای قیمتی خود نوسان میکند. این فلز گرانبها پس از یک هفته صعودی که رکوردهای جدیدی را به ثبت رساند، در حال حاضر در فاز تثبیت بالای سطح روانی و تکنیکال ۴۲۰۰ دلار قرار دارد.
قیمت کنونی (لحظه تنظیم گزارش): اونس جهانی طلا در محدوده ۴۲۰۸ تا ۴۲۳۷ دلار معامله میشود.
طلا در روز گذشته با وجود تعطیلی بازارهای جهانی، موفق شد افزایش حدود 11 تا 12 دلاری را تجربه کند که نشاندهنده حفظ تقاضای بالا در معاملات آتی و بازار OTC است.
تحلیل تکنیکال اونس طلا؛ تثبیت و انتظار
تحلیلگران تکنیکال معتقدند طلا در حال حاضر در یک فاز تحکیم قرار دارد.
-
مقاومتهای کلیدی:
-
۴۲۳۵ دلار: عبور و تثبیت بالای این سطح برای بازگشت به روند صعودی کوتاهمدت حیاتی است.
-
۴۲۶۰ تا ۴۲۷۵ دلار: سقف تاریخی اخیر که در صورت شکسته شدن، راه را برای حرکت به سمت ۴۳۰۰ دلار و بالاتر هموار میکند.
-
-
حمایتهای کلیدی:
-
۴۲۰۰ دلار: یک سطح روانی و حمایت کوتاهمدت. تثبیت قیمت در زیر آن میتواند سیگنال اصلاح جزئی باشد.
-
۴۱۴۰ تا ۴۱۵۰ دلار: مهمترین حمایت کوتاهمدت. در صورت شکست ۴۲۰۰ دلار، هدف بعدی این ناحیه خواهد بود.
-
سناریوی محتمل (طبق تحلیلهای موجود): در حالی که طلا نشانههایی از حفظ قدرت خریداران را دارد، پایداری بالای ۴۲۰۰ دلار نشان میدهد که سناریوی صعودی (حرکت به سمت ۴۲۷۵ و ۴۳۰۰ دلار) همچنان احتمال بالاتری دارد، مگر اینکه عوامل بنیادی قوی، قیمت را به زیر ۴۱۴۰ دلار هل دهند.
عوامل موثر بر قیمت جهانی طلا: از فدرال رزرو تا تنشهای ژئوپلیتیک
رشد چشمگیر قیمت طلا در سال ۲۰۲۵ که تاکنون افزایشی بیش از ۵۸ درصد را نسبت به سال گذشته ثبت کرده، ناشی از ترکیبی از عوامل بنیادی است:
۱. سیاستهای پولی فدرال رزرو (FOMC)
-
کاهش نرخ بهره مورد انتظار: مهمترین محرک طلا، انتظار قوی بازار برای تغییر سیاستهای پولی فدرال رزرو آمریکا از انقباضی به انبساطی است. کاهش نرخ بهره، هزینه نگهداری داراییهای بدون بهره مانند طلا را کاهش داده و جذابیت آن را برای سرمایهگذاران به شدت افزایش میدهد.
-
ضعف دلار: همبستگی منفی طلا با دلار آمریکا همچنان پابرجاست. انتظارات برای سیاستهای انبساطی، منجر به ضعف دلار شده و از رشد قیمت طلا حمایت میکند.
۲. تقاضای پناهگاه امن و تنشهای ژئوپلیتیک
-
تنشهای بینالمللی: ادامه درگیریها و عدم قطعیتهای ژئوپلیتیک جهانی، باعث افزایش تقاضا برای طلا به عنوان امنترین دارایی شده است. سرمایهگذاران، طلا را بهترین ابزار برای پوشش ریسک در برابر ناآرامیهای سیاسی و اقتصادی میدانند.
-
خرید بانکهای مرکزی: تقاضای قوی و مستمر بانکهای مرکزی جهان برای افزایش ذخایر طلای خود، یک عامل حمایتی ساختاری و بلندمدت برای قیمتها محسوب میشود.
۳. تورم و نااطمینانی اقتصادی
-
تورم پایدار: در محیط تورمی، طلا به عنوان ابزاری برای حفظ ارزش دارایی در برابر کاهش ارزش پولهای فیات عمل میکند و تقاضا برای آن افزایش مییابد.
پیش بینی قیمت طلا تا پایان سال ۲۰۲۵: ۳ سناریوی کلیدی
با توجه به شرایط فعلی، تحلیلگران سناریوهای زیر را برای ادامه روند اونس جهانی طلا مطرح میکنند:
| سناریو | احتمال | ناحیه قیمتی مورد انتظار | محرک اصلی |
| صعودی (رالی تاریخی) | بالا | ۴۳۰۰ تا ۴۵۰۰ دلار | کاهش سریع و عمیقتر از انتظار نرخ بهره فدرال رزرو و یا تشدید تنشهای ژئوپلیتیک. |
| تثبیت (اصلاح جزئی) | متوسط | ۴۰۸۰ تا ۴۲۰۰ دلار | دادههای قویتر از انتظار بازار کار آمریکا یا عقبنشینی موقت فدرال رزرو از اعلام کاهش نرخ بهره. |
| نزولی (ریزش) | پایین | زیر ۴۰۰۰ دلار | تغییر ناگهانی سیاست فدرال رزرو به سمت ادامه انقباض، یا فروکش کردن کامل تنشهای جهانی و بهبود چشمگیر اقتصادی. |
نتیجهگیری: در حال حاضر، اجماع قوی بر این است که فشار محرکهای بنیادی مانند احتمال کاهش نرخ بهره و تقاضای پناهگاه امن، روند بلندمدت طلا را صعودی حفظ خواهد کرد. با این حال، معاملهگران در کوتاهمدت، منتظر سیگنالهای واضح از سوی گزارشهای اقتصادی و تصمیمات بانکهای مرکزی جهانی هستند تا مسیر حرکت بعدی طلا را با قطعیت بیشتری تعیین کنند.
